Investir dans des fonds : quels avantages ?

Par Investisseur Privé, le 16 mai 2017

Pour le particulier, l’investissement dans des fonds plutôt qu’en direct comporte un certain nombre d’avantages non négligeables. Tour d’horizon.

Premier intérêt : une fiscalité avantageuse, un grand nombre de ces supports étant accessibles via les contrats d’assurance-vie. Ils peuvent aussi être souscrits dans le cadre de comptes PEA  ou PEA-PME. Vous trouverez enfin de nombreux fonds dans les PERP et les PEE. Tous ces dispositifs offrent de nombreux avantages fiscaux.

Cet atout n’est cependant pas le seul. Pour preuve : dans de nombreux pays européens tels l’Italie ou l’Espagne, où ces dispositifs fiscaux n’existent pas, l’essentiel de l’épargne des ménages est tout de même drainée par la gestion collective. Quels sont alors ces autres avantages, liés à la structure même de ce type d’investissement ?

Bénéficier de l’expertise de gestionnaires professionnels

Tout d’abord, lorsqu’on achète une part d’un fonds, on confie de l’argent à un professionnel qui va le placer et sans doute faire de meilleurs choix d’investissement. Pour les grands fonds c’est même souvent une équipe complète qui gère le support avec des spécialistes dans chaque domaine. Placer de l’argent sur un fonds revient donc à bénéficier indirectement de la somme de ces expertises.

Accéder plus facilement à certains marchés

Un autre gros atout des fonds est de pouvoir accéder à des marchés auxquels il serait difficile d’accéder en direct sans prendre de risque inconsidéré. Si nous croyons par exemple au potentiel à long terme de la Chine, comment savoir dans quelles sociétés locales investir ? La solution consiste à investir dans un fonds actions Chine qui, lui, saura s’appuyer sur une équipe de spécialistes locaux et sélectionner les meilleures valeurs disponibles au meilleur prix.

Accéder à des produits complexes

Troisième avantage : la gestion collective permet aussi d’accéder à des produits à stratégies complexes faisant intervenir des produits dérivés. Des produits plutôt réservés aux investisseurs institutionnels, mais qui se sont démocratisés grâce à la gestion collective. Des catégories de type « performance absolue »,  ou « flexibles » comportent de nombreux fonds utilisant ces produits complexes sans que le client n’ait besoin au final d’en comprendre l’ensemble des mécanismes.

Bénéficier de portefeuilles diversifiés

C’est un avantage un peu plus technique mais bien réel de l’investissement dans un fonds plutôt que dans des titres vifs en direct : ils permettent d’éliminer la part de risque spécifique lié à chaque titre. Les fonds sont en effet investis dans plusieurs dizaines voire plusieurs centaines de titres vifs. Une diversification s’opère ainsi mécaniquement, ce qui diminue le risque global du produit.

Une offre pléthorique

L’offre en fonds est pléthorique : plus de 35.000 fonds sont agrémentés à la vente en France ! Ce qui permet à chacun de trouver les produits adaptés à ses besoins. Attention toutefois à deux choses : tous les gestionnaires de fonds ne sont pas forcément performants et certains fonds peuvent avoir des performances décevantes. Il est donc recommandé d’utiliser des outils de comparaison et de s’appuyer sur l’analyse de professionnels indépendants tels que Quantalys par exemple.

Pour aller plus loin

Attention au frais ! Il peut y avoir des frais masqués non pris en compte dans la valeur liquidative (frais d’entrée ou de sortie par exemple) qui peuvent impacter la performance réelle du produit. Ces frais sont indiqués dans les documents officiels du fonds (prospectus et DICI) qu’il est fortement recommandé de lire avant toute décision d’investissement.